Obligațiunile de 30 de milioane de euro emise de Municipiul Alba Iulia au intrat joi, 15 octombrie, pe piața reglementată a Bursei de Valori București, sub simbolul ALB36E. Fișa oficială a instrumentului indică starea „Tranzacționabilă” și data începerii tranzacționării de 15 octombrie 2026. Codul internațional de identificare al emisiunii este RO9WB97AIAP5, iar titlurile sunt încadrate în categoria obligațiunilor municipale.
Sunt emise 300.000 de obligațiuni, fiecare cu o valoare nominală de 100 de euro. Scadența finală este 30 septembrie 2036, iar cuponul curent afișat de bursă este de 5,57% pe an. Valoarea totală de 30 de milioane de euro reprezintă principalul emisiunii, în timp ce dobânda este remunerația datorată de emitent deținătorilor, conform condițiilor titlurilor.
În fișa consultată înaintea publicării, prețul de referință era 100, cu marcajul temporal 15 octombrie, ora 12:13. Câmpurile pentru ultimul preț și randamentul până la scadență erau necompletate. Prețul de referință nu reprezintă confirmarea unei tranzacții efectuate la acel nivel. Listarea și posibilitatea tranzacționării sunt astfel informațiile confirmate de bursă, separat de existența unor schimburi efective între investitori.
Finanțarea provine din oferta încheiată în septembrie
Potrivit comunicatului BVB de joi, oferta din 21–25 septembrie a fost subscrisă de patru persoane juridice. Etapa de vânzare fusese deschisă atât investitorilor de retail, cât și celor instituționali. Debutul bursier privește aceeași emisiune plasată atunci, nu o nouă rundă de atragere a încă 30 de milioane de euro.
Documentul de prezentare al municipiului rezervă aproximativ 18,525 milioane de euro refinanțării unor împrumuturi de la CEC Bank și Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare. Alte aproximativ 11,475 milioane de euro sunt destinate cofinanțării unor investiții cu fonduri nerambursabile: circa 8,429 milioane pentru artera cu rol de culoar verde din sud-vestul orașului și 3,046 milioane pentru pasajul subteran din zona Stadionului Unirea.
Dobânda are o componentă variabilă, EURIBOR la șase luni, la care se adaugă marja finală de 2,50 puncte procentuale, anunțată de BVB. Plata se face semestrial. Rata de 5,57% este anualizată și se aplică primului cupon; nu stabilește dobânda pentru întreaga durată a emisiunii. Documentația prevede recalcularea ratei pentru perioadele următoare în funcție de EURIBOR și calculul sumelor potrivit perioadei de cupon.
Două emisiuni ale orașului sunt disponibile la bursă
Alba Iulia ajunge la șapte emisiuni de obligațiuni listate începând din 2002. În prezent, alături de ALB36E, mai este disponibilă la tranzacționare emisiunea ALB27, de 32 de milioane de lei, cu scadența în noiembrie 2027. Celelalte cinci emisiuni au ajuns la maturitate, conform situației prezentate de Bursa de Valori București cu ocazia noii listări.
Pentru ALB36E, municipiul poate răscumpăra anticipat titlurile la plata celui de-al paisprezecelea cupon, în 2033. Documentul de prezentare precizează data de 30 septembrie 2033. În absența unei răscumpărări anticipate, principalul se rambursează în patru tranșe anuale, în perioada 2033–2036, potrivit condițiilor emisiunii.
Raiffeisen Bank și BRD – Groupe Société Générale au fost coaranjorii emisiunii, iar BRD reprezintă municipiul pentru admiterea la tranzacționare. VMB Partners a asigurat consultanța financiară. Potrivit BVB, pe piața bursieră sunt listate în prezent obligațiuni emise de treisprezece municipii și patru județe din România, inclusiv o emisiune de obligațiuni municipale verzi.