Raiffeisen Bank a rectificat marți, 13 octombrie, prezentarea poziției sale de capital din situațiile financiare semestriale. Indicatorii aferenți datei de 30 iunie 2026 sunt calculați după includerea profitului, atât pentru grup, cât și pentru bancă, potrivit eratei transmise Bursei de Valori București. În documentul publicat inițial, cele două coloane erau etichetate ca fiind înainte de includerea profitului.
Corecția privește nota 43, intitulată „Capital”, de la pagina numerotată 103 a raportului. Situațiile financiare interimare neauditate pentru prima jumătate a anului au fost publicate pe 24 septembrie. Informarea nouă precizează baza de calcul a unor indicatori din acea raportare, fără să schimbe perioada financiară la care se referă datele.
Ce se schimbă în tabelul semestrial
Banca înlocuiește formularea „before profit incorporation” cu „after profit incorporation” pentru coloanele din iunie. Compararea tabelului inițial cu cel atașat eratei arată că sumele și procentele din nota de capital rămân aceleași. Modificarea este în antetul coloanelor, care arată dacă profitul a fost deja luat în calcul, și se aplică ambelor niveluri de raportare.
La nivelul grupului, capitalul total este de aproximativ 9,186 miliarde de lei, iar rata capitalului total este de 23,03%. Capitalul de rang unu de bază, denumit CET1, însumează circa 7,771 miliarde de lei și are o rată de 19,48%. Rata capitalului de rang unu, care cuprinde și componenta suplimentară AT1, este de 21,05%.
Pentru bancă, separat de grup, capitalul total este de aproximativ 9,013 miliarde de lei, cu o rată de 23,57%. Capitalul CET1 este de circa 7,597 miliarde de lei, iar rata aferentă este de 19,87%. Rata capitalului de rang unu este de 21,50%. Toate aceste valori se referă la sfârșitul lunii iunie și includ profitul, conform rectificării.
Tabelul păstrează pentru 31 decembrie 2025 câte două coloane, înainte și după includerea profitului. Pe baza comparabilă de după includere, ratele capitalului total de la sfârșitul anului trecut sunt de 24,61% pentru grup și de 24,72% pentru bancă. Raportul prezintă distinct cele două entități, nu o singură serie comună de indicatori.
De ce includerea profitului contează pentru capital
Capitalul bancar include resurse provenite de la acționari și alți investitori, precum și profituri păstrate în instituție, explică Banca Centrală Europeană. Aceste resurse absorb pierderi și susțin continuarea activității. Depozitele clienților sunt, în schimb, datorii ale băncii. Separarea dintre capital și finanțarea împrumutată este parte a structurii bilanțului, chiar dacă ambele finanțează activele instituției.
Includerea unui profit interimar în capitalul CET1 este supusă unor condiții prudențiale. Autoritatea Bancară Europeană arată, în explicațiile referitoare la articolul 26 din regulamentul european privind cerințele de capital, că este necesară permisiunea prealabilă a autorității competente înaintea deciziei formale care confirmă rezultatul final al anului. Profiturile trebuie verificate de persoane independente responsabile cu auditarea conturilor.
O altă condiție este deducerea din profit a oricăror cheltuieli sau dividende previzibile. Astfel, valoarea eligibilă pentru capital nu este automat egală cu întregul rezultat contabil al perioadei. Regulile descrise de autoritatea europeană privesc recunoașterea prudențială a profitului; ele explică diferența dintre o poziție prezentată înainte de includere și una care conține deja suma eligibilă.
Autoritatea Bancară Europeană precizează și că, după includerea profiturilor interimare verificate, pe baza permisiunii autorității competente, valoarea modificată a CET1 este cea folosită pentru perioadele următoare. În comparațiile ulterioare ale rezultatelor interimare trebuie avute în vedere cheltuielile și dividendele previzibile. Această regulă privește continuitatea calculului capitalului, nu transformă fiecare raportare interimară într-o distribuire de profit către acționari.
Cum se citesc ratele de capital
O rată de capital raportează fondurile proprii relevante la expunerea totală ponderată la risc, potrivit instrucțiunilor de raportare ale Autorității Bancare Europene. Pentru CET1 se folosește capitalul de rang unu de bază, pentru rata de rang unu se folosește capitalul de rang unu, iar pentru rata totală se folosesc fondurile proprii totale. Numărătorul diferă între indicatori.
Activele ponderate la risc țin cont de riscul asociat activelor, explică BCE. Ele nu reprezintă simpla însumare contabilă a creditelor și investițiilor: ponderile aplicate reflectă profilul de risc. Un activ cu o pondere mai mică solicită mai puțin capital decât unul cu o pondere mai mare, pentru aceeași valoare nominală a expunerii respective.
Regulamentul european stabilește praguri minime de 4,5% pentru CET1, de 6% pentru capitalul de rang unu și de 8% pentru capitalul total, potrivit explicațiilor Autorității Bancare Europene. Sunt cerințele de bază ale Pilonului 1. Cele trei procente corespund unor componente diferite ale fondurilor proprii și nu constituie trei rate alternative între care o bancă poate alege.
Cerințele de capital specifice unei instituții pot include și Pilonul 2, care acoperă riscuri insuficient reflectate de cerințele minime. BCE explică faptul că acestea sunt stabilite prin procesul de evaluare și analiză prudențială, cunoscut ca SREP, și sunt obligatorii. Ele se adaugă cerinței de bază, în funcție de riscurile identificate la instituția evaluată.
Separat există amortizoare de capital, inclusiv pentru conservarea capitalului și pentru riscuri sistemice ciclice sau neciclice. Din acest motiv, pragul general de 8% nu descrie singur întreaga cerință aplicabilă unei bănci. În explicațiile BCE, cerințele minime, cele suplimentare și amortizoarele reprezintă componente distincte ale cadrului de capital, fiecare cu un rol propriu.
Erata a fost publicată de BVB la ora 18:00:14, cu identificatorul D5D71. Comunicarea este asociată obligațiunilor Raiffeisen cu simbolurile RBRO27B, RBRO27C și RBRO28.